二、可能影响股价的重要事项
1. “科利转债”提前赎回，股本结构有望进一步优化
2026年4月至5月，公司股票连续15个交易日收盘价达到转股价的130%（193.31元/股），
触发了可转债的有条件赎回条款。董事会已授权管理层启动赎回流程，未转股部分将以101.405元/张的价格赎回，6月24日“科利转债”将在深交所摘牌。
这意味着市场上流通的可转债将被全部赎回，公司负债进一步优化，未来财务费用压力降低。对于正股而言，转股与赎回将推动股本结构优化，减少潜在稀释压力，对公司估值具有积极意义。
2. 业绩增长突出，盈利能力持续增强
| 年份 | 营业收入（万元） | 净利润（万元） | 经营现金流净额（万元） |
|---|---|---|---|
| 2023 | 1,051,136.01 | 121,815.59 | 74,759.78 |
| 2024 | 1,202,967.63 | 146,817.22 | 214,819.09 |
| 2025 | 1,521,297.93 | 175,094.56 | 190,127.51 |
公司2025年度营业收入同比增长26.46%，净利润同比增长19.26%。
经营活动现金流稳定，盈利能力持续增强，为未来发展和债务偿付提供坚实保障。
3. 主要产品结构及毛利率变化
- 锂电池结构件为主力产品，2025年收入达147.05亿元，毛利率24.13%，略有下降（-0.88个百分点）。
- 汽车结构件收入4.70亿元，毛利率11.01%，同比提升1.91个百分点。
- 公司客户包括国内外头部企业（如CATL、特斯拉、三星等），合作关系稳定。
4. 募集资金专款专用，投资新能源领域
科利转债募集资金15.34亿元，全部用于新能源动力电池精密结构件项目、二期锂电池结构件项目和补充流动资金。
项目进展顺利，资金使用合规，助力公司在新能源领域的产能扩张和市场份额提升。
三、其他须知事项
- 公司资产负债率为41.75%，较上年提升3.08个百分点，整体处于健康水平。
- 报告期内未发生对公司偿债能力有重大不利影响的事项。
- 公司信息披露及时，合规性强，未有违约、违规使用募集资金等负面事件。
四、结论
公司提前赎回可转债、持续业绩增长及新能源投入加码，均为正面信号，或将提振市场信心并推动股价表现。
投资者可重点关注公司后续在新能源领域战略布局及主要客户关系的进一步深化。
免责声明：本文基于深圳市科达利实业股份有限公司公开发行可转换公司债券受托管理事务报告（2025年度）编制，仅供投资者参考，不构成任何投资建议。投资者据此操作，风险自负。
