广东奥普特科技股份有限公司向不特定对象发行可转债——投资者全解读
要点速览
- 发行规模：本次发行可转债总金额为12.7亿元，债券代码118075，简称“奥普转债”。
- 发行对象：面向股权登记日（2026年7月28日）收盘后在册的原股东优先配售，剩余额度向社会公众投资者网上发行。
- 发行价格：每张面值100元，按面值发行。
- 申购时间：2026年7月29日（9:30-11:30, 13:00-15:00）。
- 配售比例：原股东每股可获配0.010396手（以实际公告为准）。
- 可转债期限：自2026年7月29日起6年，即至2032年7月28日。
- 票面利率：第一年至第六年分别为0.10%、0.30%、0.60%、1.00%、1.50%、2.00%。
- 转股价格：初始转股价为150.03元/股，有向下修正条款。
- 资金用途：募集资金全部用于公司主营业务发展。
- 信用评级：公司主体AAst，债券AA，评级展望稳定。
- 包销安排：认购金额不足12.7亿元部分由主承销商兴业证券余额包销，包销比例原则上不超过30%。
详细解读
一、发行结构及股东影响
本次发行采取“原股东优先配售+网上向社会公众投资者发行”的方式。股权登记日（2026年7月28日）收盘后在册股东可优先认购，配售比例约为每股0.010396手（具体数值以最终公告为准），即每1000股可获配10.396手，实际认购金额须在申购日（2026年7月29日）一次性缴足。原股东可优先配售不足1手部分将按照精确算法取整，确保公平性。
原股东除可参加优先配售外，还可参与余额部分的网上申购，增加中签概率。公司现有总股本122,235,455股，扣除回购库存股后为122,158,680股，按配售比例计算原股东可优先配售上限为127万手。
二、网上发行安排与认购细节
可转债余额部分通过上交所系统面向社会公众投资者网上申购，申购代码718686，简称“奥普发债”。单个账户最小申购单位为1手（10张，1000元），上限为1000手（100万元）。申购无需预先缴款，中签后在T+2日（2026年7月31日）缴款。投资者只能用一个证券账户参与申购，重复申购无效。
三、转股条款与价格动态调整
可转债自发行6个月后（2027年2月4日）起可转为公司A股，转股期至2032年7月28日。初始转股价150.03元/股，不低于发行公告日前20个交易日均价、前一交易日均价、最近一期经审计每股净资产和股票面值。
转股价将因送股、转增股本、增发、配股、现金分红等因素按公式自动调整，若公司股价大幅下跌（连续30交易日中至少15日收盘价低于转股价85%），可由董事会提案向下修正转股价，经三分之二以上表决权通过方可实施，但不得低于调整日前20日均价、前一日均价、最近审计净资产与面值。
四、赎回与回售条款（保护投资者权益）
- 到期赎回：6年期满后5个交易日内，公司将以面值110%（含最后一年利息）赎回所有未转股债券。
- 有条件赎回：若公司股价连续30交易日中至少15日高于转股价130%，或未转股余额不足3000万元，公司可按面值+当期应计利息赎回部分或全部转债。
- 有条件回售：最后两个计息年度内，若公司股价连续30交易日低于转股价70%，投资者可按面值+当期应计利息回售给公司。
- 重大事项变更回售：若募集资金用途发生重大变化，投资者可选择回售。
五、发行时间表与关键日期
| 日期 | 事项 |
|---|---|
| 2026年7月27日（T-2） | 披露《募集说明书》《发行公告》 |
| 2026年7月28日（T-1） | 股权登记日，网上路演 |
| 2026年7月29日（T） | 原股东优先配售、网上申购（9:30-11:30, 13:00-15:00） |
| 2026年7月30日（T+1） | 公布中签率及配售结果，摇号抽签 |
| 2026年7月31日（T+2） | 公布中签结果，中签投资者缴款截止 |
| 2026年8月4日（T+4） | 公布发行结果 |
六、公司基本面与评级
本次发行未设置持有期限制，获配转债上市首日即可交易。公司主体信用评级为AAst，债券评级为AA（评级机构：中证鹏元），评级展望为“稳定”。本次可转债不设担保，募集资金全部用于公司主营业务发展。
七、潜在影响与股价变动因素
- 原股东优先配售及余额网上申购将提升投资者参与度，若申购火爆，可能提升市场对公司价值认同。
- 可转债转股稀释效应有限，转股价远高于当前A股价格，短期稀释压力较小。
- 若公司业绩向好，股价上涨，转股需求增加，公司有机会通过转股实现资本结构优化。
- 若市场不理想导致发行认购不足，主承销包销比例超过30%时，公司和承销商可协商中止发行，这属于重大事项，须投资者密切关注。
- 投资者需关注可转债二级市场价格波动、转股风险、信用评级变化等因素对债券价值的影响。
- 若可转债发行完成，相关募集资金项目进展、业绩改善或转股条款触发等，均可能对公司股价产生实质性影响。
八、投资者注意事项及风险提示
- 投资者须签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》，合规方可参与申购和交易。
- 如12个月内累计3次中签未足额缴款，将被限制6个月内新股、可转债等申购资格。
- 申购及交易需严格遵守相关法律法规及行业监管要求。
- 投资者须充分认识到可转债的市场风险、流动性风险和转股风险。
- 公司将持续披露有关发行、转股、回售等重大事项，请及时关注上交所公告。
九、联系方式
公司地址：广东省东莞市长安镇长安兴发南路66号之一
联系电话：0769-82716188-8888
主承销商：兴业证券股份有限公司（上海市浦东新区长柳路36号）
联系电话：021-20370808
结语
本次奥普特可转债发行安排详尽，原股东与社会公众投资者均可参与，对公司未来资本结构、流动性以及业务发展具有长远意义。请投资者高度关注发行进程及后续公告，审慎投资，理性决策。
免责声明：本文仅供信息参考，不构成任何投资建议或买卖依据。投资者据此操作，风险自负。请详细查阅《募集说明书》及相关公告，充分了解投资风险，理性投资。
The above is for information purposes only and is not investment advice. Investors should read the official prospectus and announcements in detail and make decisions based on their own circumstances and risk assessment.
