合肥新汇成微电子股份有限公司“汇成转债”提前赎回及控股股东权益变动公告深度解读

一、公告要点概览

• 赎回登记日：2026年4月27日
• 赎回价格：100.2893元/张（含利息）
• 赎回款发放日：2026年4月28日
• 最后交易日：2026年4月22日
• 最后转股日：2026年4月27日
• 摘牌日：2026年4月28日，汇成转债将在上交所摘牌
• 市场风险：当前二级市场价格（216.386元/张）远高于赎回价，未及时操作将有重大损失风险
• 控股股东及一致行动人持股比例被动稀释，触及1%刻度，由27.9680%降至26.9453%

二、事件详细解读

1. 汇成转债提前赎回事项

公司股票在2026年2月24日至3月16日期间，满足了连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价不低于当期转股价7.61元/股的130%（即9.89元/股），触发了可转债募集说明书中的有条件赎回条款。公司董事会已决议，行使提前赎回权，对登记日持有者全部赎回汇成转债，赎回价格为100.2893元/张（含利息）。

• 对投资者影响：如未在最后交易日前卖出或转股，赎回价格远低于当前二级市场价格，投资者将有重大损失。建议持有人及时处理。
• 赎回登记日后，所有未转股的可转债将被冻结，停止交易和转股。
• 赎回款将于4月28日发放，个人投资者利息需缴20%所得税，税后实际派发100.2314元/张。
• 居民企业自行缴纳债券利息所得税，境外合格机构投资者免税。
• 对于被冻结、质押的可转债，建议及时解除，以免被强制赎回无法转股。

2. 控股股东及一致行动人持股比例被动稀释

• 随着可转债的大量转股（自2026年4月1日至20日累计转股35,340,352股），公司总股本由931,102,667股增至966,443,019股。
• 控股股东及一致行动人因总股本增加，持股比例被动稀释，从27.9680%降至26.9453%，权益变动触及1%刻度。
• 此次变动不会触发要约收购，不涉及股份减持，公司实际控制人未发生变化。
• 本次权益变动系转股导致，被动发生，未违反任何法律法规或承诺。

主要控股股东及一致行动人包括扬州新瑞连投资合伙企业（有限合伙）、汇成投资控股有限公司、杨会、宝信国际投资有限公司、合肥芯成企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、郑瑞俊等。

三、对股东与投资者的特别提示

• 当前转债二级市场价格（216.386元/张）远高于赎回价（100.2893元/张），若未及时转股或卖出，将蒙受重大损失。
• 赎回后公司总股本增加，控股股东及一致行动人持股比例下降，或对公司治理结构和市场信心造成一定影响。
• 如因投资者适当性不合格无法转为股票，需警惕被低价强制赎回风险。
• 后续如有进一步的权益变动，公司将及时披露相关信息。

四、结论与潜在影响

本次公告具有较强的价格敏感性。一方面，转债提前强制赎回会影响可转债投资者的实际收益，操作失误或信息不对称将直接带来损失；另一方面，控股股东持股比例稀释，虽不影响实际控制权，但可能影响市场对公司治理结构的判断。建议投资者高度关注转债处理时限及公司后续信息披露。

View 汇成股份 Historical chart here