一、公告要点及回购细节

• 回购方案首次披露日期：2025年9月24日
• 回购实施期限：2025年10月10日至2026年4月9日
• 预计回购金额区间：10,000万元~20,000万元
• 回购价格上限：14.97元/股
• 回购用途：全部用于减少注册资本并依法注销（非员工持股计划或股权激励）
• 实际回购股数：20,696,666股，占总股本1.86%
• 实际回购金额：19,992.219801万元
• 实际回购价格区间：7.50元/股~10.86元/股，均价9.66元/股

二、回购执行过程及合规性

• 回购方案于2025年10月10日股东大会审议通过。
• 公司于2025年10月16日首次实施回购，并持续至2026年4月9日完成。
• 回购方案实际执行情况与原披露方案一致，无差异。
• 回购期间，公司董事、监事、高管、控股股东及实际控制人未买卖公司股票，避免内幕交易风险。
• 回购不会影响公司的偿债能力、持续经营能力、控制权及上市地位。
• 回购资金总额未包含印花税、交易佣金等费用。

三、股份注销与股本结构变动

• 回购股份将于2026年4月13日在中国证券登记结算公司注销，完成变更登记。
• 公司已履行通知债权人程序，公示期满45天无异议及债权人清偿或担保要求。
• 回购前总股本：1,040,930,575股；回购后总股本：1,090,578,885股（注销20,696,666股）。
• 有限售条件流通股由0.94%降至0.90%；无限售条件流通股由99.06%降至99.10%。
• 回购专用证券账户变动显著，回购股份注销后股份数量减少。

四、控股股东持股变化及可交换债券安排

• 中国平煤神马控股集团拟以持有的196,392,223股A股为标的，进行非公开发行可交换公司债券。
• 该部分股份已划入专户作为担保及信托财产。
• 控股股东及一致行动人持股比例因股本减少由57.08%升至58.17%，控股地位进一步稳固。
• 相关公告已于2026年3月30日发布。

五、投资者需关注的价敏事项

• 股份回购及注销对每股收益有正面影响，或提升公司整体估值。
• 控股股东持股比例上升，进一步稳固对公司的控制权。
• 可交换公司债券安排可能影响公司股权结构及市场流动性，需持续关注后续公告。
• 公司基本面未因回购发生重大变化，财务状况和上市地位稳定。

六、后续安排与投资建议

• 回购股份全部注销，注册资本减少，股本结构调整。
• 敬请广大投资者理性投资，注意相关风险。
• 建议投资者密切关注公司后续公告，尤其是可交换债券相关进展及控股股东动向。

免责声明

本解读仅供投资者参考，不构成投资建议。投资者需结合自身情况和风险偏好，谨慎决策。公告内容如有变动，请以公司后续正式披露为准。

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