江山欧派“江山转债”启动有条件回售，投资者需密切关注回售决策
一、事件概述
2026年5月18日，江山欧派门业股份有限公司（证券代码：603208，债券简称：江山转债）发布了《关于“江山转债”可选择回售的第七次提示性公告》，宣布其可转换公司债券“江山转债”已触发有条件回售条款，并公布了相关回售事项的详细安排。
二、公告核心要点
- 回售价格：102.31元人民币/张（含当期应计利息、含税）。
- 回售期：2026年5月14日至2026年5月20日。
- 回售资金发放日：2026年5月25日。
- 回售期内“江山欧派”停止转股：回售期间可转债可以交易，但将暂停转股操作。
- 回售权选择：本次回售不具有强制性，持有人有权选择是否回售。
- 风险提示：截至公告披露日，“江山转债”收盘价高于本次回售价格，若投资者选择回售，可能带来经济损失。
三、回售条款触发背景
公司股票自2026年3月20日至2026年5月6日，连续30个交易日内收盘价低于当期转股价格的70%。此外，“江山转债”已进入最后两个计息年度，触发了募集说明书中规定的有条件回售条款。持有人可按面值加当期应计利息的价格，将持有的部分或全部可转债回售给公司。
四、详细回售条款与利息计算
- 最后两个计息年度，若公司股票在任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%，持有人可按面值加利息回售。
- 计息天数为337天（2025年6月11日至2026年5月14日），票面利率2.5%，利息为2.31元/张。
- 回售价格合计102.31元/张（含税）。
- 回售申报期内，持有人可通过上交所交易系统提交回售申报，申报一经确认不可撤销。
- 回售资金将于2026年5月25日发放。
五、影响与投资者须知（可能影响股价的因素）
- 股价与转债价差：当前“江山转债”市场价格高于回售价格，若大规模回售，可能反映投资者对公司股票后市缺乏信心，对二级市场价格或形成一定压力。
- 转股暂停：回售期内可转债停止转股，影响可转债套利及转换策略。
- 回售后规模变化：如回售后流通面值少于3000万元，转债将在公告后第三个交易日停止交易，影响流动性和后续投资策略。
- 投资决策风险：投资者如选择回售将获得102.31元/张，但若市场价格高于回售价，回售即为低价卖出，可能造成实际损失。公司特别提示投资者注意风险。
六、操作指引
- 回售申报时间：2026年5月14日至2026年5月20日。
- 回售申报方式：通过上交所交易系统以“卖出”方式申报。
- 回售资金发放日：2026年5月25日。
- 联系电话：0570-4729200（董秘办）。
七、后续安排
回售期满后，公司将公告本次回售结果及对公司的影响。若回售导致可转债流通面值低于3000万元，将在公告后三个交易日内停止交易。
八、投资者建议与结论
本次触发回售条款为重要事项，反映了公司股价表现、市场信心及可转债投资者策略。投资者需根据个人投资偏好、市场价格及回售价格合理决策，避免因盲目回售造成实际损失。同时密切关注后续公司公告，及时调整投资策略。
免责声明：本文仅为信息整理与解读，不构成任何投资建议。投资者应结合自身情况审慎判断，并以公司公告为准，风险自负。
