华兴源创发布“华兴转债”赎回暨摘牌最后提示公告，投资者需关注转股及强制赎回风险
一、公告核心要点
- 赎回登记日：2026年5月18日
- 赎回价格：100.8433元/张（含当期应计利息）
- 赎回款发放日：2026年5月19日
- 最后交易日：2026年5月13日，自2026年5月14日起“华兴转债”停止交易
- 最后转股日：2026年5月18日
- 摘牌时间：2026年5月19日起在上海证券交易所摘牌
- 转股价格：26.22元/股
- 赎回触发条件：公司股价在连续30个交易日中有15个收盘价不低于转股价的130%（34.086元/股）
二、赎回和转股的详细安排
- 赎回条款：
- 提前赎回权：公司在满足股价触发条件后，行使全部赎回权力。
- 投资者如未在最后转股日前转股，所持“华兴转债”将被强制赎回，赎回价格为100.8433元/张。
- 赎回对象为2026年5月18日收市后登记在册的所有持有人。
- 赎回价格计算：
- 票面利率：2025年11月29日至2026年11月28日为1.80%
- 计息天数：171天
- 每张应计利息为0.8433元，实际赎回总额为100.8433元/张
- 资金发放与流程：
- 公司将通过中登上海分公司资金清算系统向指定账户发放赎回款，未指定交易的投资者赎回款暂由中登上海分公司保管。
- 所有未转股债券在赎回登记日后将被冻结。
- 利息所得税说明：
- 个人投资者（含基金）：利息部分需缴纳20%个人所得税，税后实际赎回金额为100.6746元/张。
- 居民企业：自行缴纳企业所得税，税前赎回金额为100.8433元/张。
- 合格境外机构投资者（QFII、RQFII）：2026-2027年暂免企业所得税和增值税，实际派发金额为100.8433元/张。
- 转股及交易安排：
- 2026年5月14日起停止交易，2026年5月18日为最后转股日。
- 2026年5月19日起摘牌。
三、对投资者和市场的潜在影响（重点风险提示）
- 强制赎回风险： 未在规定时间内转股的“华兴转债”将被强制赎回，赎回价格可能低于投资者买入成本，面临投资损失。
- 流动性风险： “华兴转债”已停止交易，投资者仅可选择转股或按赎回价被强制赎回。
- 质押/冻结风险： 持有被质押或冻结的债券，若未及时解除，或无法转股，将被强制赎回。
- 科创板适当性要求： 不符合科创板投资者适当性要求的投资者无法转股，仅能被赎回，可能遭受损失。
- 价格敏感信息： 大规模转股或强制赎回将直接影响公司股本结构及流通股本，可能对公司二级市场股价带来短期波动。
四、投资者需知及操作建议
- 请持有人务必关注转股截止时间，尽快办理转股手续。
- 如所持债券已被质押或冻结，务必提前解除，避免因无法转股而被强制赎回。
- 若对赎回流程有疑问，可联系公司董事会办公室（电话：0512-88168694，邮箱：[email protected]）。
五、结论
本次“华兴转债”赎回与摘牌事件是公司重大资本结构调整，涉及大量投资者利益，属价格敏感事项。投资者应高度关注相关时间节点与操作风险，及时做好转股或赎回安排，以规避潜在损失。
免责声明
本文基于公司公告整理，仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，决策需谨慎。投资者应结合自身实际情况及公告原文做出最终判断。
HYC (Huaxing Yuanchuang) Issues Final Redemption and Delisting Notice for Convertible Bonds – Investors Must Act to Avoid Forced Redemption Losses
Key Points of the Announcement
- Redemption Record Date: May 18, 2026
- Redemption Price: RMB 100.8433 per bond (including accrued interest)
- Redemption Payment Date: May 19, 2026
- Last Trading Day: May 13, 2026; trading stops from May 14, 2026
- Final Conversion Day: May 18, 2026
- Delisting: From May 19, 2026, the bond will be delisted from the Shanghai Stock Exchange
- Conversion Price: RMB 26.22 per share
- Redemption Trigger: Company stock closed at least 130% of the conversion price (RMB 34.086/share) on at least 15 out of 30 consecutive trading days
Details of Redemption and Conversion Arrangements
- Redemption Clause:
- The company exercised the right to redeem all outstanding bonds after meeting the price trigger.
- Investors failing to convert by the deadline will face forced redemption at RMB 100.8433 per bond.
- All holders registered at the close of May 18, 2026, are subject to redemption.
- Redemption Price Calculation:
- Coupon rate: 1.80% (Nov 29, 2025 – Nov 28, 2026)
- Accrued interest: 171 days, totaling RMB 0.8433 per bond
- Total redemption: RMB 100.8433 per bond
- Payment Process:
- Funds distributed via China Securities Depository & Clearing Corporation (Shanghai branch)
- Unassigned investors’ funds will be held until account assignment
- All unconverted bonds will be frozen after the record date
- Interest Taxation:
- Individuals (inc. funds): 20% tax on interest portion; net redemption RMB 100.6746 per bond
- Resident enterprises: handle tax independently, gross redemption RMB 100.8433 per bond
- Qualified Foreign Institutional Investors: tax-exempt through 2027, net redemption RMB 100.8433 per bond
- Conversion and Trading Schedule:
- Trading stops May 14, 2026; final conversion deadline May 18, 2026
- Bonds delisted May 19, 2026
Potential Impact and Investor Risks
- Forced Redemption Risk: Unconverted bonds will be forcibly redeemed, potentially at a loss if the redemption price is below acquisition cost
- Liquidity Risk: Trading has already stopped; holders must choose between conversion or forced redemption
- Pledge/Freeze Risk: Pledged or frozen bonds not released in time cannot be converted and will be forcibly redeemed
- SSE STAR Market Suitability: Investors not qualified for STAR Market stock investment cannot convert, only redeem, and may incur losses
- Price Sensitivity: Large-scale conversions or forced redemptions will affect share capital and float, potentially causing short-term share price volatility
What Investors Should Do
- Pay close attention to the conversion deadline and complete conversion as soon as possible
- If bonds are pledged/frozen, release them before trading stops to avoid forced redemption
- For redemption queries, contact the company board office (Tel: 0512-88168694, Email: [email protected])
Conclusion
The redemption and delisting of “Huaxing Convertible Bonds” is a significant capital structure event and price-sensitive matter. Investors must act promptly to avoid losses and monitor related risks.
Disclaimer
This article is based on the company’s official announcement, for reference only and does not constitute investment advice. Investments carry risk; please make decisions with caution and consult the original announcement as needed.
